Внесудебные процедуры

Обособленную позицию занимают внесудебные процедуры, которые определяются как способы, позволяющие должнику путем переговоров с кредиторами избежать арбитражного процесса и признания должника несостоятельным по суду.

Результаты переговоров могут быть разными:

1. Должник может договориться со всеми или частью кредиторов об отсрочке или рассрочке причитающихся кредиторам платежей или уменьшении долга, что даст ему возможность продолжать свою производственную деятельность, в которой кредиторы часто также заинтересованы. Конечно, каждый кредитор может принимать такие решения только в отношении себя. Соглашение должника с частью кредиторов не препятствует остальным обратиться в арбитражный суд с требованием признать должника несостоятельным.
2. Результатом переговоров должника с кредиторами может быть и согласование с ними вопросов и условий его добровольной ликвидации. Такая ликвидация будет происходить под контролем кредиторов после официального объявления должником о своей несостоятельности (банкротстве) в порядке и на условиях, установленных законом.

Недостаточность имущества для удовлетворения требований кредиторов должна быть установлена признанием факта несостоятельности (банкротства) арбитражным судом или после официального объявления о ней должника при его добровольной ликвидации.

Решение о добровольной ликвидации предприятия-должника вправе принять руководитель предприятия совместно со всеми кредиторами.

Решение о добровольной ликвидации предприятия подлежит утверждению собственником предприятия-должника. Если собственник или кто-либо из кредиторов не согласен с добровольной ликвидацией предприятия, то это влечет возбуждение производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия.

В любом случае первоначальным периодом антикризисного управления предприятия является досудебная санация, под которой подразумевается предоставление должнику финансовой помощи в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления его платежеспособности.

Должник может принять обязательства в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь, т. е. инвесторов. При этом кредитование (имеются в виду банковские кредиты) почти исключено, поскольку велика вероятность банкротства предприятия и как результат потери кредитных средств.

Досудебная санация включает следующие элементы:

• участие в процедуре внешних по отношению к предприятию лиц, круг которых не ограничен. Однако законодатель особо выделяет некоторые категории таких лиц – участников санации:
• собственники имущества должника – унитарного предприятия, учредители (участники) должника – юридического лица;
• кредиторы должника;
• бюджеты и внебюджетные фонды;
• предоставление финансовой помощи в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности предприятия-должника. Это означает, во-первых, что помощь при досудебной санации должна носить исключительно финансовый характер: так, предоставление товарного
  кредита, другого имущества не может рассматриваться в качестве санации. Во-вторых, объем помощи должен быть достаточен для погашения всех обязательств предприятия и восстановления его платежеспособности, т. е. способности в срок погашать все принимаемые на себя обязательства;
• возможность (но не обязательность) принятия на себя «должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь».

Наиболее болезненной проблемой является то, что для получения инвестиций предприятие должно быть инвестиционно привлекательным, т. е. чтобы оно:

• выпускало пользующуюся спросом конкурентоспособную продукцию или имело четкий план, по которому такая продукция будет выпускаться в результате санации;
• имело эффективные основные производственные фонды или знало, что должно быть приобретено при санации и от чего предприятие должно освободиться (неиспользуемые объекты недвижимости, оборудование и социальная инфраструктура);
• располагало эффективной инженерной и транспортной инфраструктурой;
• обладало эффективной организационно-функциональной структурой управления (эффективным менеджментом);
• проводило оптимальную маркетинговую политику;
• владело механизмами применения современных финансовых инструментов.

Вышеперечисленные признаки инвестиционной привлекательности обеспечивают эффективность финансовых вложений, дают серьезные гарантии того, что инвестиции будут направлены не на зарплату или погашение долгов, после чего непременно появятся новые долги, не на личное обогащение управляющего, а на эффективное реформирование предприятия.

Предприятие необходимо подготовить к поступлению инвестиций, т. е. реформированию предприятия. Для проведения реформирования необходимо:

• желание собственника предприятия осуществлять его реформирование;
• желание и наличие соответствующей квалификации руководства предприятия;
• помощь или хотя бы отсутствие противодействия со стороны администрации района, города, субъекта Российской Федерации.

Основные варианты развития событий при реформировании предприятий:

• собственник приходит к выводу о необходимости проведения реформирования (консолидированный пакет акций позволяет принимать необходимые решения, в том числе о смене руководящего органа, поэтому процесс реформирования осуществляется безболезненно);
• руководство предприятия принимает решение о необходимости его реформирования:
• первый вариант – собственник это решение поддерживает или не мешает;
• второй вариант – собственник выступает против реформирования;
• третий вариант – проведению реформирования на предприятии противодействует региональная администрация.

Технология реструктуризации включает в себя следующие этапы:

• комплекс работ по обследованию предприятия (диагностика):
• анализ финансово-хозяйственного и производственно-экономического состояния предприятия;
• обследование имущественного комплекса;
• маркетинговый анализ;
• анализ организационно-управленческой структуры;
• комплекс работ подготовительного характера:
• проведение инвентаризации имущества;
• проведение оценки имущества;
• перевод бухгалтерского учета на международные стандарты;
• оформление правоустанавливающих документов имущественного характера (объекты недвижимости, земля, реестр
  акционеров, залоговые обязательства, регистрационные документы предприятия);
• разработка и утверждение рекомендаций по основным направлениям проекта реформирования предприятия:
• разработка рекомендаций по основным направлениям проекта реформирования (реструктуризации) предприятия (маркетинг, создание бизнес-единиц, реструктуризация задолженности, проектирование организационных структур, подбор кадров и пр.);
• согласование рекомендаций с основными кредиторами, собственниками и административными органами;
• утверждение рекомендаций комитетом кредиторов (рабочей группой при администрации);
• разработка и утверждение проекта реформирования (реструктуризации) предприятия (плана финансового оздоровления):
• разработка организационно-экономических и юридических положений, обеспечивающих реализацию схем реформирования предприятия;
• разработка схем реформирования долговых обязательств, включая мировое соглашение;
• работа с потенциальными инвесторами, их привлечение к деятельности предприятия;
• разработка схем и условий работы с финансовыми инструментами (акции, облигации, векселя, цессии, договоры залога, гарантии, поручительства и др.);
• разработка проекта реструктуризации предприятия;
• разработка бизнес-планов по отдельным нововведениям;
• согласование и утверждение результатов разработки;
• реализация проекта реформирования (реструктуризации) предприятий:
• продажа неиспользуемого оборудования, излишних объектов недвижимости, нематериальных активов, прочего излишнего имущества;
• создание новых юридических лиц, формирование уставных капиталов, проведение реорганизационных процедур, установление договорных отношений между учредителями, инвесторами, арбитражными управляющими, кредиторами,
  акционерами;
• реализация разработанных финансовых и правовых схем конвертации акций старых и новых предприятий, конвертации долговых обязательств в акции новых предприятий, оформление документов об условиях реформирования
  долговых обязательств, заключение мирового соглашения, реализация условий достигнутых соглашений;
• реорганизация старых и создание новых организационно-управленческих структур;
• реализация бизнес-планов, схем и моделей проектов
  реформирования предприятия.

(Огарков А.А. Антикризисный менеджмент: учебник, ФГОУ ВПО «ВАГС»)