Понятие и характеристика финансовых инвестиций

В условиях рыночной экономики финансовые инвестиции представляют собой наиболее распространенный вид вложений свободных средств (капитала).

Финансовая инвестиция – это операция, которая предусматривает приобретение ценных бумаг и других финансовых инструментов (производных финансовых инструментов и инструментов денежного рынка), с целью приращения первоначально вложенной суммы средств за счет получаемой прибыли.

Кроме того, финансовые инвестиции могут преследовать и другие цели, в частности, контроль над компанией-эмитентом, диверсификация рисков, сохранение капитала.

Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение в предусмотренный в ней срок от эмитента облигации ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.

Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение установленных в ней процентов либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт.

Банковский сертификат (сберегательный и депозитный) – это ценная бумага, удостоверяющая «факт внесения вкладчиком в кредитную организацию суммы вклада на условиях, указанных в соответствующем сертификате, и право владельца такого сертификата на получение по истечении установленного сертификатом срока суммы вклада и обусловленных сертификатом процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат».

Отличительным признаком сберегательных и депозитных сертификатов является статус владельца: сберегательный сертификат предлагается исключительно физическим лицам, а депозитный – юридическим лицам.

Вексель – это ценная бумага установленного образца, подтверждающая долговые обязательства должника (векселедателя) уплатить указанную в векселе сумму денег кредитору (векселедержателю) в определенное договором время.

В отличие от традиционных ценных бумаг вексель имеет высокую ликвидность. Его можно обналичить в любой момент. Поэтому вексель становится выгодным инструментом инвестирования, хотя и редко встречающимся в обороте. Подписать вексель может любое физическое или юридическое лицо.

Форвард – форвардный контракт – это двустороннее соглашение о продаже (приобретении) базового актива, которое составляется по стандартной форме. Заключенный форвардный контракт удостоверяет факт того, что одна сторона в определенное время обязуется продать или приобрести на установленных условиях актив. При этом цена сделки, которая состоится в будущем, фиксируется и устанавливается во время заключения форвардного контракта.

Обращается форвардный контракт на внебиржевом рынке, поэтому составляется на договорной основе, базовый актив при этом не стандартизирован.

Фьючерс – фьючерсный контракт – это стандартный биржевой договор на совершение сделки купли-продажи базового актива в будущем по заранее оговорённой цене.

При заключении фьючерсного договора стороны заключаемой сделки (продавец и покупатель) договариваются только о размере цены и сроках поставки. Остальные параметры актива, такие как: количество, качество, упаковка, маркировка и т.д. оговариваются заранее и прописываются в спецификации биржевого контракта.

Опцион – это контракт, который даёт право, но не налагает обязательства, его покупателю на покупку (в случае, если это опцион-колл) либо на продажу (в случае, если это опцион-пут) определённого базового актива в течение оговоренного срока исполнения контракта по заранее оговоренной цене (цене-страйк) с уплатой за это право продавцу премии (цены контракта).

Посути, опцион – это контракт, при котором предметом торга становится не сам актив, а право его преимущественной продажи или покупки. Опционы бывают биржевыми и внебиржевыми.

Биржевые опционы – это стандартные биржевые контракты. Внебиржевые опционы не стандартизированы. Своп – договор, по которому продается актив и одновременно принимается обязательство выкупить его обратно по фиксированной цене. Своп может использоваться для целей привлечения финансовых ресурсов (например, для финансирования под залог ценных бумаг) и хеджирования.

Обращение свопов происходит на внебиржевом рынке, соответственно, контракты не стандартизированы. В результате заключения сделки своп происходит обмен финансовой выгодой, имеющейся у одной стороны на одном рынке, на эквивалентную выгоду, которой располагает другая сторона на другом рынке, а в результате итогового обмена платежами оба участника сделки получают определенную выгоду.

Таким образом, финансовые инвестиции нацеленные, в первую очередь на приращение первоначально вложенной суммы средств за счет получаемой прибыли, также позволяют диверсифицировать риски, сохранить капитал, установить контроль над компанией-эмитентом и решить комплекс других задач институциональных и индивидуальных инвесторов в лице хозяйствующих субъектов реального сектора экономики.