Оборотные средства организации

Оборотный капитал – это часть имущества предприятия, изменяющая свою материально-вещественную форму, полностью переносящая свою стоимость на готовую продукцию за один производственный цикл и обеспечивающая непрерывность процесса производства и реализации готовой продукции.

Оборотные средства предприятия представляют собой денежные средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Подходы к расчету нормативной базы во многом методологически подобны отечественным, хотя в них и присутствует неоднозначность используемых экономических категорий и определений.

Тождественным является то, что оборотные средства рассматриваются как часть уставного капитала предприятия, которое самостоятельно устанавливает их рациональную величину путем расчета норматива оборотных средств в денежном выражении.

В табл. 5 производится типовой состав и классификация оборотных средств предприятия как основной части его финансовых ресурсов.

Оборотные производственные фонды являются важнейшим элементом оборотных средств на предприятиях материального производства.

В промышленности их удельный вес достигает 70 % и более, а на машиностроительных предприятиях в металлообработке – до 80 % всех оборотных средств.

Период времени, за который оборотные средства превращаются из авансированных денежных средств в готовую продукцию, затем в денежные средства с добавленной стоимостью и проходят период производства и обращения, называется оборотом оборотных средств.

Время одного оборота характеризует скорость движения оборотных средств и, как правило, не совпадает с фактическими сроками производства и реализации конкретных видов продукции.

Непрерывность предполагает, что циклы постоянно чередуются во времени, при этом наблюдается относительная последовательность и параллельность их движения по стадиям производства и обращения.

В каждый конкретный момент времени оборотные средства (их элементы) находятся на различных стадиях и заняты в разных циклах оборота: в товарно-материальных запасах, незавершенном производстве, готовой продукции, денежных средствах и расчетах.

Потребность предприятия в собственных оборотных средствах определяется посредством их нормирования. Нормирование представляет собой процесс разработки (расчета) и установления экономически обоснованных нормативов, а именно минимально достаточных сумм оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывной и ритмичной работы предприятия в заданных объемах производства (см. табл. 5).

Норматив оборотных средств представляет собой определенную планом и утвержденную руководством предприятия сумму, обеспечивающую планомерную бесперебойную работу.

При планировании потребности предприятия в оборотных средствах, то есть определении норматива собственных оборотных средств (СОС), используются следующие методы.

Метод прямого счета дает возможность для обоснования рациональной величины запасов по каждому элементу оборотных средств, при этом позволяет учитывать все изменения в организационно-техническом уровне производства, условиях транспортировки товарно-материальных ценностей и готовой продукции, а также в договорах, касающихся форм и времени расчетов.

Аналитический метод предусматривает расчет потребности в оборотных средствах в размере их среднеарифметических или среднегармонических остатков, скорректированных на изменение объемов производства и реализации продукции в планируемом периоде.

Коэффициентный метод предполагает разделение производственно-материальных запасов и затрат на зависящие от объемов производства, или пропорциональные (сырье, основные материалы, незавершенное производство, готовая продукция на складе), и не зависящие, или непропорциональные (запасные части для планового ремонта, расходы будущих периодов, хозяйственный инвентарь и приспособления).

По первой группе потребность в СОС определяется исходя от уровня базисного года и темпов роста (снижения) объемов производства продукции в планируемом периоде (году).

По второй группе потребность в СОС планируется как среднеарифметическая (гармоническая) от уровня их среднегодовых остатков, сложившихся фактически за два или три года ретроспективного (прошлого) периода.

В зависимости от конкретной ситуации и по мере необходимости все перечисленные методы применяются в сочетании. При этом рациональное сочетание предполагает наименьшую трудоемкость расчетов и максимальную их объективность, так как от этого во многом зависят эффективность и конечные результаты ПХД предприятия.

При организации нового предприятия (производства, вида деятельности) или диверсификации продукции используется метод прямого счета, требующий достаточно высокой квалификации экономистов и нормировщиков, а также привлечения к планированию работников технических служб предприятия.

Экономическими элементами оборотных средств являются:

• сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты;
• вспомогательные материалы;
• топливо и горючее;
• тара и тарные материалы;
• запчасти для ремонта;
• инструменты, хозяйственный инвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы;
• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
• расходы будущих периодов;
• готовая продукция;
• товары отгруженные;
• денежные средства;
• дебиторская задолженность;
• прочие.

По месту и роли в процессе производства оборотные средства подразделяются на следующие группы:

• средства, вложенные в производственные запасы;
• средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов;
• средства, вложенные в готовую продукцию;
• денежные средства и средства в расчетах.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К ненормируемым относятся: товары отгруженные; денежные средства; средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных средств подлежат нормированию.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и приравненные к ним и заемные. Источником формирования собственных оборотных средств являются средства, предназначенные на инвестиции. Источником заемных – кредиты банков и иных кредиторов.

Один из основных показателей – это соотношение между средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения.

Основная задача нормирования оборотных средств состоит в определении экономически обоснованной величины собственных оборотных средств в их минимальном размере, обеспечивающем бесперебойное финансирование плановых затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществление расчетов в установленные законом сроки.

Путем нормирования оборотных средств определяется сумма необходимых инвестиций на формирование собственных оборотных средств для вновь создаваемого предприятия (корпорации), новых видов производств на действующих предприятиях, также намечаемого расширения объема производства.

При этом нормирование осуществляется на каждом предприятии исходя из конкретных условий производства, снабжения сырьевыми ресурсами, условиями реализации готовой продукции и порядка расчетов с потребителями.

Необходимо обязательно учитывать потребность предприятия в оборотных средствах для капитального ремонта, выполняемого хозяйственным способом, подсобных и вспомогательных производств, жилищно-коммунального и других непромышленных хозяйств, не состоящих на самостоятельном балансе.

Нормы запаса обычно определяются в днях или процентах к плановой потребности четвертого квартала предстоящего планового периода (года).

Затем на основе разработанных норм, смет затрат на производство, расходов, неучтенных сметой затрат, но покрываемых за счет оборотных средств, определяется потребность предприятия в собственных оборотных средствах в денежном выражении (т. е. устанавливается норматив оборотных средств).

Норматив собственных оборотных средств в денежном выражении исчисляется путем умножения сумм однодневных затрат, покрываемых за счет оборотных средств, на норму запаса в днях или путем умножения соответствующей абсолютной величины данных затрат на установленную норму оборотных средств в процентах.

Размер транспортного запаса равен времени разрыва между оплатой счета и поступлением сырья на предприятие.

В качестве собственных источников служат излишки ОС на начало планируемого года, часть прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия.

Так как эти средства постоянно находятся в обороте и их размер подвержен значительным колебаниям в течение года, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств считается их минимальная сумма в текущем году.

Минимальная сумма задолженности по оплате труда и отчислениям рассчитывается исходя из фонда оплаты труда с начислениями и установленных сроков выплаты заработной платы на конкретном предприятии.

Все остальные виды устойчивых пассивов рассчитываются на основе анализа динамики фактических остатков этих средств на протяжении лет, предшествующих планируемому году, с учетом роста объемов производства и реализации в планируемом году.

В тех случаях, когда в планируемом году потребность предприятия в собственных оборотных средствах уменьшается и в связи с этим сокращается величина их совокупного норматива, образуется излишек оборотных средств, который может быть направлен в качестве источника дополнительных инвестиций или в финансовый резерв предприятия.

По источникам формирования, временным периодам использования оборотные средства подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.

Собственные оборотные средства предприятия представляют собой материальные или денежные средства, которыми его наделили участники при организации на момент государственной регистрации в размере, достаточном для покрытия минимальной потребности в производственно-материальных запасах и затратах.

Заемные оборотные средства создаются за счет краткосрочных ссуд коммерческих банков. Денежные средства в виде кредита берутся предприятием для покрытия своих временных нужд под сверхнормативные сезонные запасы ТМЦ, под отгруженную продукцию, под иное ликвидное имущество.

Привлеченными называют средства, не принадлежащие предприятию, но временно или постоянно используемые им в своем хозяйственном обороте. Это кредиторская задолженность поставщикам, задолженность своим работникам по заработной плате, средства, полученные в качестве предоплаты за частично изготовленную продукцию, за возвратную тару и т. п.

С этой целью используются показатели эффективности использования оборотных средств: коэффициент оборачиваемости и длительности одного оборота, коэффициент загрузки оборотных средств в обороте.

Коэффициент оборачиваемости (Коб) определяется количеством оборотов, которое совершают оборотные средства за рассматриваемый период (год), и рассчитывается по формуле:

где РП – объем реализованной за год продукции в оптовых ценах либо в оценке по производственной себестоимости, ден. ед.;

СО – среднегодовой остаток оборотных средств, включая ненормируемые, которыми пользовалось предприятие в анализируемом периоде, ден. ед.

Коэффициент оборачиваемости служит также показателем выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств.

Коэффициент загрузки (Кзаг) оборотных средств показывает величину оборотных средств на 1 руб. произведенной за отчетный период продукции:

Длительность одного оборота оборотных средств в днях определяется отношением продолжительности времени анализируемого периода (Т) к количеству оборотов оборотных средств за рассматриваемый промежуток времени (Коб):

или

Текущая потребность предприятия в оборотных средствах определяется прямой зависимостью не только от объемов производства (масштаба деятельности), но и от количества оборотов за год (скорости оборота).

В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, которое может быть абсолютным и относительным. Когда оборотные средства, высвобождающиеся в результате ускорения оборачиваемости, превышают дополнительную потребность в них, связанную с увеличением запасов и затрат, происходит абсолютное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение (СОабс) определяется как разность величины планируемых средних остатков оборотных средств (СОплан) и фактических (СОфакт) за анализируемый период:

Если дополнительная потребность в оборотных средствах, связанная с ростом производства и затрат, больше их суммы, высвобождающейся при ускорении оборачиваемости, то происходит относительное высвобождение оборотных средств, которое определяет величину снижения указанной дополнительной потребности в них.

Относительное высвобождение оборотных средств (СОотн) определяется разностью скорректированных остатков оборотных средств (СОплан) на выполнение планового задания по реализации продукции (РПфакт/РПплан) и фактических оборотных средств (СОфакт) за анализируемый период:

Одним из основных направлений эффективного использования оборотных средств является ускорение их оборачиваемости.

Важным направлением также является рациональное хозяйствование, заключающееся в экономически обоснованном выборе сырья и исходных материалов, прогрессивной технологии и организации производства.